USDT正在成为我国金融安全的一大隐患

截至2020年8月28日，USDT总流通量超过130亿，总市值130亿美元，仅次于比特币和以太坊，位居加密货币市场第三。

与以往主要作为加密资产交易媒介的USDT不同出售usdt支付宝账户被冻结，今天的USDT不断“出圈”，在跨境资产转移、灰色生产、洗钱等领域发挥着越来越重要的作用。正如之前的区块节奏文章所述：USDT越来越多地扮演着“点对点电子现金系统”的角色。

USDT 由 Tether（泰达）于 2015 年左右推出，一种基于稳定价值货币美元（USD）的代币 Tether USD（简称 USDT）。根据 Tether 的承诺，1USDT 不变 = 1 美元，用户可以随时使用 USDT 与美元进行 1:1 的兑换。同时，Tether 声称将严格遵守 1:1 的准备金保证，即每发行一个 USDT 代币，其银行账户将有 1 美元的资金担保。

USDT一经推出，便得到了当时最大的交易所Bitfinex的全力支持。事实上，Bitfinex 本身就与泰达有着非常密切的关系。随后，山寨币交易平台Poloniex交易所也宣布支持USDT，从而印证了USDT作为稳定币的领先地位。

2017年，随着我国“94”禁令的出台，比特币等数字货币通过人民币直接交易的渠道被阻断，各大交易所纷纷出海，使得所谓的“货币交易”成为市场主流。人民币等法定货币通常需要通过OTC兑换成USDT，然后用于买卖比特币、以太坊等数字货币。就这样，USDT的地位越来越巩固，规模不断扩大。

然而，随着USDT规模的快速增长，其危害也在不断累积。

USDT 声称严格遵守 1:1 准备金担保制度，即每发行一个 USDT 代币，其银行账户将有 1 美元的资金担保。由于 USDT 的市值超过 130 亿美元，Tether 理论上应该提供 130 亿美元的银行存款证明。然而，事实上，到目前为止，Tether 从未出具过正式的资产审计报告。

2019 年 3 月，Tether 官网将其与美元一比一挂钩的说法改为以美元及等价物等储备为后盾。随后，Tether 的首席法务官在一份声明中表示，Tether 发行的所有 USDT 中，只有 74% 可以由货币或等价物支持。

更为严重的是，2019 年 4 月，纽约州总检察长办公室认为 Tether 挪用了 5 亿美元给 Bitfinex 以弥补损失，因此对其提起诉讼。2019 年 7 月 30 日，纽约州总检察长办公室将 Tether 及其附属公司 Bitfinex 交易所告上纽约市法院，引起圈内震动。

事实上，USDT作为一种“稳定币”，近年来多次表现出“不稳定”。2017年11月20日，Tether保证金不足，USDT/USD瞬间下跌10%至0.9附近；2018年10月15日，受信任危机影响，USDT再次大幅下挫，最高跌幅接近20%。这种波动在市场上已经发生过多次。

更耐人寻味的是，在中国市场普遍接受的USDT，在美国、欧洲等市场却遭遇了一致的冷遇。数据显示，2019年以来流入交易所的USDT主要是为中国交易者提供服务，而流入美国的USDT仅占其发行量的3%。

今天的USDT，它的使用已经被大规模“出圈”了。

在洗钱和资产转移方面，USDT拥有传统地下钱庄无法比拟的“优势”。许多传统地下钱庄已经将USDT作为“神器”。目前，一些国外的网络博彩、直播等互联网业务已经将USDT作为一种重要的支付方式。众所周知，全球最大的在线成人网站Pornhub也支持USDT。

根据我国外汇管理制度，对年度结汇和境内个人购汇总额进行管理，年总额相当于每人每年5万美元。也就是说，个人每年的外汇最高额度为5万美元，足够正常的旅行和商务活动。

但是，对于一些需要将大量资产转移到国外的人来说，USDT 成为了“最佳选择”。通过一些OTC渠道，可以将大额资产在国内兑换成USDT出售usdt支付宝账户被冻结，然后在国外兑换成USDT，从而实现极低成本、低风险的资金转移。

今年6月左右以来，国家加大了对非法使用USDT的打击力度。“币圈”出现了所谓的“冻卡潮”，支付宝、微信支付的风控规范也不断完善。此后，火币、OKEx等大型交易所提升了风控水平。大量黑产、灰产相关的USDT地址被标注，相关交易账户需提供严格认证，“黑U”难以入市。法币兑换是在这些主流平台上实现的。所以，最近在一些“币圈”社区，爆出大量关于USDT私售的消息，而这些“黑U”

持续“出圈”的USDT不仅为犯罪分子提供了新的洗钱工具，也对我国金融安全构成了严重威胁。同时，也可能造成资产的非法逃逸和税收的严重损失。特别是由于USDT锚定了美元资产，一旦规模不断扩大，很可能成为恶意增发美元的重要“帮凶”，以数字货币的形式对全球进行金融掠夺。

目前，在中国，必须以法规形式全面禁止一切USDT交易，禁止通过银行账户、现金、支付宝、微信支付等第三方工具买卖USDT。